Hegic چیست ؟

Hegic چیست ؟

Hegic چیست ؟

Hegic یک پلت فرم معاملات غیرمتمرکز گزینه ها در Ethereum است. با Hegic می توانید گزینه های قرارداد و تماس برای ETH و WBTC را خریداری یا بفروشید. گزینه های موجود در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای کسانی که به دنبال گمانه زنی ، محافظت از مواضع خود یا تأمین نقدینگی هستند ، بهترین نتیجه را دارد. پروتکل Hegic یک پروتکل معاملاتی است که با استفاده از منابع نقدینگی و قراردادهای پرچین تامین می شود.

اگر  شما یک معامله گر در دنیای مالی سنتی  هستید ، هنگام معامله  در DeFi ، تفاوت هایی را مشاهده خواهید کرد. در اینجا برخی از ویژگی های معاملات  با Hegic با هم مرور خواهیم کرد :

  • بدون KYC یا ثبت نام ایمیل لازم نیست
  • تجارت غیر حضوری و مقاوم در برابر سانسور
  • تسویه حساب زنجیره ای تأیید شده برای قراردادهای گزینه
  • در هر زمان از دوره قرارداد قیمت اعتصاب خود را انتخاب کنید 
  • به عنوان تأمین کننده نقدینگی سود کسب کنید

برای تجارت انتخاب های  Hegic ، فقط باید با یک کیف پول Ethereum مانند MetaMask ارتباط برقرار کنید و خوب کار می کنید. بعداً بقیه این ویژگی ها را بررسی خواهیم کرد ، اما ابتدا بیایید به معاملات در انتخاب های مختلف سنتی نگاهی بیندازیم تا بتوانید نحوه ارتباط آن با DeFi را ببینید. (اگر تاجر باتجربه ای هستید می توانید از این قسمت عبور کنید). اگر به اطلاعات اساسی بیشتری در مورد امور مالی غیرمتمرکز نیاز دارید ، مقالات آموزشی ما (وست ایران)را دنبال کنید .

گزینه های اولیه

گزینه ای دارنده اصلی خود را برای خرید (گزینه تماس) یا فروش (اختیار معامله) دارایی اساسی با قیمت مشخص در تاریخ مشخص یا قبل از آن ، به مالک خود اعطا می کند ، اما نه تعهد. بنابراین یک معامله گر می تواند یک سهام را به طور کامل خریداری کند یا در عوض می تواند قرارداد سهام اختیارات سهام پایه را با پول بسیار کمتری خریداری کند.

اعتصاب قیمت چیست ؟

این قیمت تعیین شده ای است که می توانید به وسیله آن یک گزینه را خریداری یا بفروشید. برای گزینه های تماس ، قیمت اعتصاب قیمت خرید و برای گزینه های فروش ، قیمت تعیین شده قیمت فروش است.

قرار دادن و تماس گرفتن 

بنابراین ، یک گزینه قرارداد بین دو طرف است. با یک گزینه تماس ، خریدار شرط می بندد که قیمت دارایی اساسی بالاتر از قیمت اعتصاب قبل از تاریخ انقضا گزینه افزایش یابد. اگر شرط بندی درست باشد ، خریدار گزینه تماس می تواند از حق خرید آن دارایی اساسی از فروشنده اختیار با قیمت اعتصاب استفاده کرده و آن را برای سود بفروشد.

به عنوان مثال ، بگذارید بگوییم سهام X با هر دلار ۲۰۰ دلار معامله می شود اما شما فکر می کنید قیمت در ماه آینده به ۲۵۰ دلار افزایش یابد. شما می توانید ۲۰۰ دلار برای ۱ سهم سهام X پول خود را بدست آورید ، یا می توانید گزینه تماس را با قیمت ۱۰ دلار با قیمت اعتصاب ۲۰۰ دلار خریداری کنید.

اکنون ، این گزینه را دارید که ظرف ۳۰ روز آینده ۱ سهم سهام X را به قیمت ۲۰۰ دلار خریداری کنید. اگر سهام در آن بازه زمانی به ۲۵۰ دلار افزایش یابد ، می توانید گزینه تماس خود را برای خرید سهام با قیمت اعتصاب ۲۰۰ دلار خود استفاده کنید و آن را با نرخ ۲۵۰ دلار در بازار بفروشید. بنابراین ، ۲۵۰ تا ۲۰۰ دلار سود ناخالص ۵۰ دلاری برای شما ایجاد می کند. توجه داشته باشید که برای خرید کامل سهم سهام شما نیازی به ۲۰۰ دلار سرمایه گذاری نیست.

برای خرید گزینه تماس ، باید حق بیمه اختیاری را پرداخت کنید. در مورد بالا ، فروشنده شرط بندی می کند که قیمت سهام در ۳۰ روز آینده افزایش پیدا نکند. اگر فروشنده حق داشته باشد ، حق بیمه ۱۰ دلاری شما را به عنوان سود خود نگه می دارد.

قدرت گزینه ها

گزینه ها قدرتمند هستند زیرا اهرمی را ارائه می دهند. به خطر انداختن ۱۰ دلار برای به دست آوردن ۵۰ دلار مقرون به صرفه تر از بستن ۲۰۰ دلار برای بدست آوردن سود یکسان است. بنابراین گزینه ها می توانند سود ، محافظت از پرچین و اهرم فشار را فراهم کنند.

گزینه ها را مشتقات می نامند زیرا ارزش خود را از یک دارایی اساسی بدست می آورند. بنابراین با قرارداد اختیارات ، می توانید آن دارایی اساسی را با قیمت مشخص تا تاریخ مشخصی خریداری یا بفروشید. (اگر می خواهید درک عمیق تری از مشتقات داشته باشید ، مقاله ما را در مورد Synthetix چیست بررسی کنید).

در اصل ۴ راه برای تجارت گزینه ها وجود دارد:

  • خرید تماس
  • فروش تماس ها
  • خرید قرار می دهد
  • فروش قرار می دهد
  • خرید مکالمه و تماس

ساده ترین راه خرید و فروش گزینه ها خرید مکالمه یا برقراری تماس است. اگر قیمت دارایی اصلی افزایش یابد ، می توانید از طریق تماس سود ببرید. و اگر قیمت دارایی اساسی کاهش یابد ، می توانید سود خود را از سود خارج کنید. تنها خطری که یک خریدار متحمل می شود قیمت حق بیمه اختیاری است.

بنابراین ، با خرید یک تماس می توانید مدت طولانی سهام خود را ادامه دهید. یا می توانید با خرید یک فروش ، سهام خود را بفروشید. در طرف مقابل آن سکه ، شما می توانید یک گزینه فروش را که به شما موقعیت طولانی در سهام زیر را می دهد بفروشید یا یک تماس را به شما تحویل دهید که موقعیت کوتاهی به شما می دهد.

در ابتدا ممکن است کمی گیج کننده به نظر برسد ، اما این چهار راه اصلی برای خرید و فروش تلفن است. همچنین ، کاربرانی که گزینه های خرید را دارند دارندگان و کسانی که گزینه ها را می فروشند نویسندگان نامیده می شوند. در اینجا تفاوت بین دارندگان گزینه و نویسندگان وجود دارد:

دارندگان تماس و نگهدارنده ها مکلف به انجام کاری نیستند. آنها این حق را دارند که از حق خود در خرید یا فروش دارایی اساسی استفاده کنند یا خیر. بنابراین خطر آنها محدود به قیمت پرداخت شده برای حق بیمه اختیاری است.

با این حال ، اگر گزینه آنها “در پول” تمام شود ، نویسندگان تماس و نویسندگان مکلف به خرید یا فروش هستند. بنابراین ، گزینه های نویسندگان بیشتر در معرض خطر قرار می گیرند. آنها به طور بالقوه می توانند چیزی بیش از حق بیمه پرداخت شده از دست بدهند. به همین دلیل است که اگرچه ممکن است به نظر برسد که خرید یک فروش و فروش تماس اساساً یک چیز است ، اما آنها سناریوهای مختلف خطر / پاداش دارند.

برای مثال خرید و برداشت تماس :

برای قرار دادن این موضوع در اینجا نحوه بازی چهار سناریو در تاریخ انقضا آورده شده است:

  • قیمت اعتصاب: ۲۰۰ دلار
  • قیمت سهام: ۲۵۰ دلار
  • حق بیمه ۱۰ دلار

دارنده تماس 

او ۴۰ دلار سود می برد زیرا حق خرید سهم سهام ۲۰۰ دلار را خریداری کرده است. او ۵۰ دلار سود ناخالص منهای حق بیمه ۱۰ دلار می فروشد.

تماس با نویسنده

اگر دارنده تماس از حق خرید خود استفاده کند ، ۵۰ دلار ضرر می کند. به این دلیل که تماس گیرنده موظف خواهد بود ۱ سهم سهام خود را با قیمت اعتصاب ۲۰۰ دلار بفروشد حتی اگر قیمت بازار ۲۵۰ دلار باشد.

هولدر را قرار دهید

او ضرر می کند زیرا حق فروش سهام ۲۰۰ دلار را خریداری کرده است. با این حال وی موظف به فروش نیست ، در غیر این صورت ۵۰ دلار ضرر می کند. خوشبختانه خریدار قرارداد می تواند قرارداد را ببندد و فقط باید ۱۰ دلار حق بیمه پرداخت کند.

نویسنده قرار دهید

او حق بیمه ۱۰ دلاری را از دارنده فروشنده حق خرید ۲۰۰ دلار خریداری کرده اما از این حق استفاده نکرده است.

اگرچه نویسندگان خطر از دست دادن بیشتر را دارند ، اما خبر خوب این است که فقط حدود ۱۰٪ از خریداران هرگز از گزینه های خود استفاده می کنند. بیشتر آنها موقعیت های خود را بسته یا اجازه می دهند گزینه هایشان منقضی شود.

نحوه ارزیابی گزینه ها

وقتی نوبت به ارزش گذاری قراردادهای اختیار می رسد ، پیش بینی حرکات قیمت در آینده می شود. همچنین ، عامل زمان وجود دارد. هر چه زمان انقضا قرارداد اختیار کمتر باشد ، ارزش گزینه کمتر خواهد بود. این به این دلیل است که با نزدیک شدن به تاریخ انقضا ، احتمال حرکت جدی سهام سهام کاهش می یابد. از این رو ، یک گزینه “هدر دادن دارایی” است.

نوسان بخشی دیگر است که می تواند قیمت یک گزینه را افزایش دهد. این به این دلیل است که یک دارایی بی ثبات بیشتر احتمال دارد حرکت قیمتی بیشتری داشته باشد. بنابراین هرچه نوسانات یک دارایی اساسی بیشتر باشد ، قیمت قرارداد گزینه های آن نیز بیشتر خواهد بود.

آیا می خواهید در مورد جنبه های فنی بیشتر تجارت بیشتر بدانید؟ در این صورت ، به بیش از ۳۰،۰۰۰ دانشجو که قبلاً در ایوان در آکادمی فناوری ثبت نام کرده اند ، بپیوندید! اگر در آکادمی ثبت نام کنید ، به دوره هایی مانند تجزیه و تحلیل فنی و دوره تجارت الگوریتمی ما دسترسی پیدا خواهید کرد!

گزینه های معاملاتی On-Chain با Hegic

بنابراین ، استراتژی های گزینه های بی شماری وجود دارد که می تواند برای سوداگری یا مصون سازی استفاده شود ، اما در DeFi همچنین می توانید از طریق تأمین کننده نقدینگی درآمد کسب کنید. همانطور که گفته شد ، شما می توانید با دو دارایی در Hegic ، WBTC و ETH گزینه معامله کنید.

گزینه تماس ETH (اتریوم) در Hegic چیست؟

گزینه تماس Hegic ETH یک قرارداد زنجیره ای است که به خریدار این حق را می دهد تا با قیمت اعتصاب DAI را برای ETH مبادله کند. خریداران گزینه تماس ETH می خواهند مبلغ ، دوره و قیمت اعتصاب را برای قرارداد گزینه ها انتخاب کنند. قیمت اعتصاب قیمتی است که دارندگان می توانند DAI خود را با ETH تعویض کنند.

به عنوان مثال گزینه تماس ETH:

  • قیمت ETH: 450 دلار
  • قیمت اعتصاب: ۵۰۰ دلار (از پول)
  • حق بیمه ۱۰ دلار
  • قیمت اعتصاب: ۴۲۰ دلار (پول)
  • حق بیمه: ۳۵ دلار
  • دوره: ۴ هفته

توجه داشته باشید که گزینه “در پول” حق بیمه بالاتری نسبت به گزینه “خارج از پول” دارد. این به این دلیل است که احتمال افزایش قیمت فعلی بالای ۴۲۰ دلار بیشتر از ۵۰۰ دلار است.

حداکثر سود:

این می تواند به اندازه قیمت ETH در طی چهار هفته بالاتر از قیمت اعتصاب باشد.

حداکثر ضرر:

اگر قیمت ETH زیر قیمت اعتصاب باقی بماند ، حداکثر ممکن است معامله گر حق بیمه پرداخت شده برای گزینه تماس باشد.

با استفاده از Hegic ، حق بیمه و هزینه تسویه بر اساس مبلغ ، دوره و قیمت اعتصاب برای قرارداد گزینه تماس ETH محاسبه می شود. خریداران تماس باید حق بیمه و هزینه تسویه حساب را در ETH با کیف پول MetaMask خود پرداخت کنند.

چگونه می توان گزینه تماس ETH را اعمال کرد؟

خریداران می توانند گزینه تماس ETH را به شرطی که قرارداد اختیار منقضی نشده باشد ، استفاده کنند. برای استفاده از گزینه ، خریدار تماس با ارسال مقدار تعیین شده DAI ، ETH خود را در قرارداد باز می کند.

 تمرین  ۱۰۰٪ تضمین شده است زیرا اندازه قرارداد در ETH در یک قرارداد برای دوره نگهداری قفل شده است. همچنین ، Hegic در صورت انقضا تسویه حساب های خودکار را ارائه نمی دهد ، بنابراین خریداران همیشه باید گزینه های تماس ETH را به تنهایی انجام دهند. علاوه بر این ، خریداران می توانند در هر زمان از دوره ای که هزینه آن را پرداخت کرده اند ، از گزینه های تماس ETH استفاده کنند.

محدوده زمانی قراردادهای گزینه های تماس ETH:

  • ۱ روز (۲۴ ساعت)
  • ۱ هفته (۷ روز)
  • ۲ هفته
  • ۳ هفته
  • ۴ هفته

گزینه های قرار دادن Hegic ETH

نسخه Hegic’s از گزینه put یک قرارداد زنجیره ای است که به خریدار این حق را می دهد تا قبل از تاریخ انقضا ، ETH خود را با DAI مشخص با یک قیمت مشخص مبادله کند. مانند سایر قراردادهای گزینه Hegic ، یک خریدار گزینه خرید ETH مبلغ ، دوره و قیمت اعتصاب را انتخاب می کند.

به عنوان مثال گزینه ETH Put:

  • قیمت اعتصاب: ۵۰۰ دلار
  • هزینه انقضا: ۴۵۰ دلار
  • سود ناخالص: ۵۰ دلار
  • هزینه برتر: ۱۰ دلار
  • سود خالص: ۴۰ دلار

دارنده قرارداد می تواند این قرارداد گزینه را قبل از تاریخ انقضا اعمال کند و ۵۰۰ DAI را برای ۱ ETH مبادله کند. بنابراین اگر قیمت ETH تا ۴۵۰ دلار کاهش می یافت ، سود محاسبه شده ۴۰ دلار خواهد بود. با این حال ، بگذارید بگوییم قیمت انقضا ETH 550 دلار بود. در این صورت ، خریدار گران از حق بیمه ۱۰ دلار خارج خواهد شد.

در اینجا چند نمونه قیمت گذاری برای قراردادهای گزینه ETH وجود دارد:

  • ۱ روز: ۱.۹٪
  • ۷ روز: ۴.۹٪
  • ۱۴ روز: ۶.۹٪
  • ۲۱ روز: ۸.۵٪
  • ۲۸ روز: ۹.۸٪

بنابراین ، اگر دارنده قرارداد قرارداد ۷ روز را خریداری می کرد ، حق بیمه وی ۵۰۰ دلار (قیمت اعتصاب) x 4.9٪ (حق بیمه ۷ روز) = ۲۵.۵۰ دلار بود

چگونه می توان گزینه He put را اعمال کرد

برای تمرین ، یک دارنده باید ETH را به قرارداد ارسال کند تا DAI قفل شده را دریافت کند. بنابراین ، اگر یک دارنده یک گزینه خرید را برای ۱ ETH با قیمت اعتصاب ۵۰۰ دلار خریداری کند ، سپس ارزش ۵۰۰ دلار DAI در قرارداد این دارنده قفل خواهد شد. در انقضا هیچ تسویه حساب اتوماتیک وجود ندارد ، بنابراین کاربران باید مراقب باشند که گزینه های ETH خود را قبل از انقضا در Hegic استفاده کنند.

فروش تماس های ETH و تماس با Hegic

حق بیمه اختیاری هزینه هایی است که خریداران برای برگزاری تماس یا مکالمه پرداخت می کنند. این حق بیمه درامدی است که توسط نویسندگان گزینه دریافت می شود و بر اساس سهم آنها در مجموعه بین کلیه تأمین کنندگان نقدینگی توزیع می شود.

با نویسندگان گزینه تماس بگیرید

تماس گیرندگان ETH را به مجموعه نقدینگی Hegic ارائه می دهند و درآمد تقریبی ۲۹٪ سالانه (APY) پول خود را کسب می کنند. ETH ارائه شده برای فروش گزینه های تماس استفاده خواهد شد.

پس از ارائه ETH ، یک ارائه دهنده نقدینگی رمزهای نوشتن EH را دریافت می کند. این نشانه های ERC-20 است که هر زمان که یک تأمین کننده نقدینگی بخواهد از استخر خارج شود ، می تواند به ETH تبدیل شود.

 

گزینه نویسندگان را قرار دهید

نویسندگان قرار دادن DAI به استخر نقدینگی Hegic ارائه می دهند و درآمد تقریبی ۲۹٪ APY را کسب می کنند. نشانه های DAI از ارائه دهندگان نقدینگی برای فروش گزینه های خرید استفاده می شود. در اصل همان کار با نویسندگان تماس است. نویسنده قرار دادن پس از تبدیل شدن به یک تأمین کننده نقدینگی ، نشانه های نوشتن DAI را دریافت می کند. وقتی تأمین کننده نقدینگی تصمیم به ترک استخر دارد ، این موارد را می توان به DAI تبدیل کرد.

Hegic یک پروتکل DeFi است ، بنابراین مجموعه های نقدینگی غیر حضوری هستند. این بدان معناست که هیچ کاربر دیگری سرپرستی وجوه شما را بر عهده نخواهد گرفت.

نتیجه گیری Hegic
قبل از ورود به هر گزینه ، معاملات در DeFi مطمئن شوید که از خطرات آن آگاهی دارید. پروتکل های DeFi می توانند هک شوند ، بنابراین هیچ کس با در نظر گرفتن از دست رفتن سرمایه خود ریسک کند .

 

همچنین ، به عنوان فروشنده گزینه ها ، ارزش توکن های writeDAI یا writeETH شما می تواند هر بار که یک خریدار حق بیمه پرداخت می کند ، افزایش یابد. با این حال ، هنگام خرید قرارداد ، ارزش آنها کاهش می یابد. فقط بدانید که می توانید به عنوان فروشنده تا ۱۰۰٪ وجوه خود را از دست دهید بنابراین تحمل ریسک مناسب را اعمال کنید.

اگر تکالیف لازم را انجام داده اید ، اگر به تجارت گزینه های DeFi علاقه مند هستید ، از وب سایت Hegic بازدید کنید.

 

امیدوارم مقاله مفید بوده باشه براتون 🙂

اشتراک گذاری این مقاله

ارسال نظر

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.